Les règles d'or de l'investisseur
Investir peut vite devenir une activité compliquée et la gestion d’un portefeuille peut se révéler particulièrement ardue.
Dès lors, tout investisseur désireux d’obtenir des rendements satisfaisants se devra d’observer quelques règles simples :
Règle n°1 : privilégier un horizon de placement de long terme
Investir sur les marchés financiers par le biais d’une unité de compte doit s’envisager sur un horizon supérieur à 5 ans. Dans cette perspective, les évolutions à court terme des marchés – si elles peuvent affecter temporairement la valorisation de vos avoirs – ne remettent pas systématiquement en cause l’allocation stratégique définie. Une part élevée de vos actifs doit toutefois conserver un niveau de liquidité suffisant pour faire face à vos besoins éventuels ou pour être réinvestie en période de baisse prononcée.
Comme le disait Warren Buffet : « N’achetez jamais une action qui ne vous apporte pas satisfaction aux cas où la bourse fermerait pour 10 ans ».
Règle n°2 : ne pas se laisser influencer par les seules performances passées d’un OPCVM
Lorsqu’on trouve des informations sur la performance d’un OPCVM, il est fréquent de lire ensuite « Les performances passées ne préjugent pas de celles à venir ».
Une bonne performance est forcément attirante mais ça ne doit pas être l’unique critère de choix d’un OPCVM ! Identifier les OPCVM à fort potentiel nécessite une analyse plus fine.
Selon Pascal Frei, Conseiller en investissement, Watson Wyatt, « les instituts de comparaison de fonds de placement l’ont bien compris et commencent à développer une analyse plus qualitative des fonds et de leurs gérants. Parmi les critères d’analyse, il est à noter que le facteur humain devient de plus en plus essentiel puisqu’il est une source importante de la création de valeur. Bref, l’investissement restera toujours un mélange de science et d’art. »
Règle n°3 : accepter de prendre ses pertes
Il faut oser vendre lorsque la perte engendrée par une action augmente. Il est fréquent que des investisseurs restent accrochés à ces actions en espérant récupérer leurs pertes et en rachètent également afin de faire diminuer le prix moyen d’achat. Une action qui ne rapporte rien peut ainsi se retrouver des années dans un portefeuille. Surveillez donc vos actions et lorsque vous ne voyez plus de potentiel, envisagez de vendre.
Règle n°4 : faire confiance aux informations plutôt qu’à l’émotion
Ne vous laissez pas entraîner par vos émotions. Parfois, l’euphorie boursière peut vous amener à agir différemment. Vos décisions peuvent être biaisées par les émotions et par des raisonnements erronés.
Nous développons cette partie dans le coin de l’expert. Cliquez ici pour avoir plus d’informations sur les facteurs psychologiques. (lien vers : Qu’est-ce qui fait vibrer les marchés – les facteurs psychologiques)
Règle n°5 : ne pas mettre tous les œufs dans le même panier
Investir la totalité de vos revenus sur une même valeur comporte un haut degré de risque. En effet, toute contre-performance de la valeur sélectionnée peut avoir des conséquences négatives sur le capital investi.
Diversifiez, voici le mot d’ordre ! En investissant dans plusieurs types de produits, dans différents secteurs, différents pays et différentes catégories d’actifs, vous réduisez les risques et pouvez multiplier votre potentiel de rendement. C’est un bon moyen pour dynamiser votre épargne à long terme, tout en respectant votre profil d’investisseur (lien vers simulateur « quel épargnant êtes-vous ? »)
Règle n°6 : Les arbres ne montent pas jusqu’au ciel
Un jour, la croissance s'arrête, et plus elle a été rapide, plus le réveil risque d'être brutal.
Il faut donc savoir vendre et prendre son profit avant tout retournement du marché.
Règle n°7 : acheter au son du canon et vendre au son du violon
Cette règle est évidente, tout investisseur la connait, pourtant c’est un principe difficile à mettre en œuvre et nombreux sont ceux qui tombent dans le piège.
Il faut en effet acheter quand la situation est menaçante et vendre quand tout paraît favorable.
Reste encore à déterminer le meilleur moment...
