Idée reçue n°1 : Allocation d'actifs…vous avez dit allocation d'actifs ?
Nombreux sont les investisseurs qui ne comprennent pas l'expression « Allocation d'actifs », et surtout qui ne la connaissent même pas, or, nous allons le voir, l’allocation d’actifs doit être au centre de toute analyse patrimoniale.
Définition succincte
L'objectif d'une stratégie d'allocation d'actifs est de :
- définir une répartition optimale du patrimoine entre :
- les différentes catégories de placements (actions, obligations, instruments monétaires, immobilier, devises, matières premières ...) et
- les différentes zones géographiques,
- le tout en fonction :
- d'une durée d'investissement,
- d'un objectif de performance,
- et d'une exposition au risque déterminée.
Les grands principes de l’allocation d’actifs
Avant toute mise en place d'une stratégie d'allocation d'actifs, l'investisseur doit procéder à l'analyse complète de sa situation patrimoniale et définir son "profil d'investisseur". Cette étape, trop souvent négligée, constitue pourtant un préalable indispensable à la mise en place d'une stratégie personnalisée, totalement adaptée à ses besoins.
Les 5 règles d'or :
1. Définir son horizon d'investissement
2. Déterminer le niveau de risque accepté
3. Déterminer un objectif de performance
4. Diversifier
5. Garder la tête froide en toute circonstance
La démarche d’un conseiller en gestion de patrimoine / en assurance
Le conseiller place la stratégie d'allocation d'actifs au centre de sa démarche, laquelle repose sur des principes immuables.
Méthodologie de sa démarche :
a. Etudier de façon approfondie votre situation patrimoniale.
A partir d'une étude approfondie de votre situation patrimoniale, le conseiller saura définir vos objectifs, votre horizon d'investissement, votre sensibilité au risque et le niveau de performance attendu.
b. Déterminer une allocation stratégique spécifique.
Le conseiller vous propose, en fonction d'une allocation stratégique personnalisée, une répartition de votre patrimoine entre différentes classes d'actifs (taux, actions, alternatifs, immobilier).
c. Sélectionner des supports d'investissement et des modes de détention adéquats.
Pour chacun de ces actifs, des supports d'investissement spécifiques vous sont proposés au sein d'enveloppes juridiques adaptées.
d. Consigner ses préconisations.
Attaché à vous apporter un conseil personnalisé et de qualité, le conseiller établit et motive sa préconisation définissant précisément les termes de votre investissement.
Les grandes classes d'actifs
Pour construire une allocation adaptée à vos besoins et susceptible de vous permettre de concrétiser vos projets, vous aurez principalement recours aux 4 grandes classes d'actifs suivantes :
- les actions
- les produits de taux
- la gestion alternative
- l'immobilier
C'est en fonction des objectifs et de la situation personnelle de chacun que ces différentes classes d'actifs doivent s'envisager dans l'organisation d'un patrimoine.
